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Sigma Bands

Sigma Bands

Sigma Bands is a VertexFX client-side indicator that uses the statistical concept of standard deviation to identify trend reversals.

The concept behind the Sigma Bands indicator is that prices tend to exhibit normal distribution around the mean. Hence 68% of the time the closing price tends to be within the one-sigma (standard deviation) bands – marked by the upper and lower GREEN bands.

Furthermore, 95.4% of the time the closing price tends to be between the two-sigma bands identified by the upper and lower BLUE bands.
When the price moves outside the two-sigma band we wait for it to re-enter the two-sigma band. Once the price re-enters the two-sigma band it tends to stay inside the band and move towards the centre-line. Furthermore, statistical evidence suggests that the price will enter the one-sigma band and stay in it for 68% of the time. Here, our concept of time is translated into candles. Therefore, a rough estimate would suggest that the price should stay in the one-sigma band for 68 candles in the next 100 candles.

In the first step we calculate the central RED line, which is the mean price. This is the Simple Moving Average (SMA) of the Close over the recent BarsCount candles. In the next step we calculate the standard deviation (sigma) of the Close prices over the recent BarsCount candles.

We now draw a GREEN line above and below the centre line at a distance of one standard deviation from the centre line. The area between these two lines form the one standard deviation band. Theoretically, the close price will reside within this band 68% of the time. In a random sample of 100 consecutive candles, 68 candle closes should lie within these two GREEN lines.

Finally, we draw a BLUE line above and below the centre line at a distance of two standard deviations from the centre line. The area between these two lines form the two standard deviation band. Theoretically, the close price will reside within this band 95.4% of the time.

SIGNALS:

1.A BUY signal is generated when the candle closes above lower Blue line from below. The initial BUY stop-loss should be set to the nearest Swing Low. It is recommended to use other indicators like MACD, Stochastic Oscillator or RSI for confirmation to avoid false entries. The profit target can be set to the centre RED line.

2.A SELL signal is generated when the candle closes below the upper Blue line from above.
The initial SELL stop-loss should be set to the nearest Swing High. It is recommended to use other indicators like MACD, Stochastic Oscillator or RSI for confirmation to avoid false entries. The profit target can be set to the centre RED line


CONFIGURABLE INPUTS

1.BarsCount– The period used to calculate the standard deviation (sigma).

2.MaPeriod– The period used to calculate the centre-line (Red) Moving Average. For example, if set to 1, only the current closing price is used to calculate the central Moving Average. Whereas, if this parameter is set to 5, the central Moving Average is calculated based on the Moving Average of recent 5 closes.

3.TypeBandsMA– The method used to calculate the Moving Average. The allowed values are 0 (Simple Moving Average), 1 (Exponential Moving Average), 2 (Smoothed Moving Average) and 3 (Linear Weighted Moving Average).

4.TypePriceMA– The price field used to calculate the Moving Average. The allowed values are 0 (Close), 1 (Open), 2 (High), 3 (Low), 4 (Median), 5 (Typical) and 6 (Weighted).

Usage

  • Download the attachment from vStore or directly from the vStore tab in your terminal by performing a right-click on it and selecting Download & Install
  • Copy it to your company VertexFX Local VTL Files folder i.e.C:\Users\"Username"\AppData\Roaming\VertexFX Client Terminals\"Company name"\VTL11\Local VTL Scripts
  • Restart your Client Terminal or Right Click on "Local VTL Scripts" Tree Node to find the script.


Hindi Version:

सिग्मा बैंड एक वर्टेक्सएफएक्स क्लाइंट-साइड इंडिकेटर है जो ट्रेंड रिवर्सल की पहचान करने के लिए मानक विचलन की सांख्यिकीय अवधारणा का उपयोग करता है।

सिग्मा बैंड इंडिकेटर के पीछे अवधारणा यह है कि कीमतें औसत वितरण को सामान्य के आसपास प्रदर्शित करती हैं। इसलिए समय का 68% समापन मूल्य एक-सिग्मा (मानक विचलन) बैंड के भीतर होता है - ऊपरी और निचले ग्रीन बैंड द्वारा चिह्नित। इसके अलावा, समय की 95.4% ऊपरी और निचले BLUE बैंड द्वारा पहचाने जाने वाले दो-सिग्मा बैंड के बीच समापन मूल्य होता है।

जब कीमत दो-सिग्मा बैंड के बाहर चलती है तो हम दो-सिग्मा बैंड में फिर से प्रवेश करने की प्रतीक्षा करते हैं। एक बार जब कीमत दो-सिग्मा बैंड में फिर से प्रवेश करती है, तो यह बैंड के अंदर रहने और केंद्र-लाइन की ओर बढ़ने के लिए जाता है। इसके अलावा, सांख्यिकीय साक्ष्य बताते हैं कि मूल्य एक-सिग्मा बैंड में प्रवेश करेगा और 68% समय के लिए इसमें रहेगा। यहां, समय की हमारी अवधारणा को मोमबत्तियों में अनुवादित किया गया है। इसलिए, एक मोटा अनुमान बताता है कि कीमत अगले 100 मोमबत्तियों में 68 मोमबत्तियों के लिए एक-सिग्मा बैंड में रहना चाहिए।

पहले चरण में हम केंद्रीय रेड लाइन की गणना करते हैं, जो कि औसत मूल्य है। यह हाल ही में BarsCount मोमबत्तियों के ऊपर क्लोज़ का सिंपल मूविंग एवरेज (SMA) है। अगले चरण में हम हाल के बार्सकाउंट मोमबत्तियों के ऊपर बंद कीमतों के मानक विचलन (सिग्मा) की गणना करते हैं।
अब हम केंद्र रेखा से एक मानक विचलन की दूरी पर केंद्र रेखा के ऊपर और नीचे एक हरे रंग की रेखा खींचते हैं। इन दो लाइनों के बीच का क्षेत्र एक मानक विचलन बैंड बनाता है। सैद्धांतिक रूप से, करीब कीमत इस बैंड के 68% समय के भीतर रहेगी। 100 लगातार मोमबत्तियों के यादृच्छिक नमूने में, 68 मोमबत्ती बंद इन दो GREEN लाइनों के भीतर होना चाहिए।

अंत में, हम केंद्र रेखा से दो मानक विचलन की दूरी पर केंद्र रेखा के ऊपर और नीचे एक BLUE रेखा खींचते हैं। इन दो लाइनों के बीच का क्षेत्र दो मानक विचलन बैंड बनाता है। सैद्धांतिक रूप से, करीब कीमत इस बैंड के 95.4% समय के भीतर रहेगी।

विचार यह है कि सामान्य वितरण क्षेत्र से बाहर आने के लिए मूल्य की प्रतीक्षा करें और फिर वापस लौटने की प्रतीक्षा करें। जब मूल्य सामान्य वितरण क्षेत्र में वापस लौटने लगता है तो हम केंद्र की ओर आंदोलन की दिशा में व्यापार में प्रवेश करते हैं। जब मूल्य नीचे से क्षेत्र में प्रवेश करता है और मूल्य से ऊपर क्षेत्र में प्रवेश करता है तो हम लोंग में प्रवेश करते हैं। सिद्धांत यह है कि एक बार मूल्य क्षेत्र में प्रवेश करने के बाद यह अगले बार्सकाउंट मोमबत्तियों के समय के 95.4% क्षेत्र में रहने के लिए जाता है। इस बात की भी 68% संभावना है कि मूल्य एक-सिग्मा (GREEN) बैंड केंद्र रेखा को स्पर्श करेगा।

जब नीचे से नीली रेखा के ऊपर मोमबत्ती बंद हो जाती है तो एक BUY सिग्नल उत्पन्न होता है। प्रारंभिक खरीदें स्टॉप-लॉस निकटतम स्विंग लो पर सेट किया जाना चाहिए। झूठी प्रविष्टियों से बचने के लिए पुष्टि के लिए एमएसीडी, स्टोचैस्टिक ऑसिलेटर या आरएसआई जैसे अन्य संकेतकों का उपयोग करने की सिफारिश की जाती है। लाभ लक्ष्य को केंद्र RED लाइन पर सेट किया जा सकता है।
जब ऊपर से ऊपरी ब्लू लाइन के नीचे मोमबत्ती बंद हो जाती है, तो एक एसईएल सिग्नल उत्पन्न होता है।

प्रारंभिक SELL स्टॉप-लॉस निकटतम स्विंग उच्च पर सेट किया जाना चाहिए। झूठी प्रविष्टियों से बचने के लिए पुष्टि के लिए एमएसीडी, स्टोचैस्टिक ऑसिलेटर या आरएसआई जैसे अन्य संकेतकों का उपयोग करने की सिफारिश की जाती है। लाभ लक्ष्य को केंद्र RED लाइन पर सेट किया जा सकता है।

प्रयोग:

विस्टोर से अटैचमेंट डाउनलोड करें या सीधे अपने टर्मिनल में विस्टोर टैब से इसे राइट क्लिक करके डाउनलोड करें और इंस्टॉल करें चुनें।

इसे अपनी कंपनी VertexFX स्थानीय वीटीएल फ़ाइलें फ़ोल्डर में कॉपी करें, अर्थात C:\Users\"Username"\AppData\Roaming\VertexFX Client Terminals\"Company name"\VTL11\Local VTL Scripts

अपने क्लाइंट टर्मिनल को पुनः आरंभ करें या स्क्रिप्ट खोजने के लिए "स्थानीय वीटीएल लिपियों" ट्री नोड पर राइट क्लिक करें।

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